本片為張徹導演與倪匡聯合編劇的經典動作劇情片，故事背景設定於民國亂世。土匪出身的軍人韓佩昌（王力飾）發動叛變，殘忍殺害師長楊宗，並竊居其位，楊家僅存長子楊大英（羅莽飾）倖免於難。大英為報殺父之仇，隱姓埋名混入一個雜技團，結識團中一眾身懷絕技的兄弟，包括江生、郭追、孫建、鹿峰等飾演的角色。眾人雖出身草莽，卻重情重義，得知大英身世後，毅然決定助他復仇。雜技團成員各展所長，以雜技掩護，潛入韓佩昌的勢力範圍，展開一場驚心動魄的刺殺行動。過程中，他們歷經重重險阻，既有明槍暗箭的對決，也有兄弟情義的考驗。曹達華客串演出，增添戲劇張力。影片動作場面設計精妙，將雜技元素融入武打，節奏緊湊，展現張徹一貫的陽剛暴力美學與男性情誼，是七十年代邵氏武俠動作片的代表作之一。